Kas olete väikeettevõtte omanik? Võib-olla flirdite lihtsalt ideega alustada oma kõrvalt ja soovite mõista oma kasumipotentsiaali. Võla ja omakapitali suhte arvutamine on üks selgemaid viise oma kaubamärgi üldise tervise kindlaksmääramiseks. Lihtsamalt öeldes aitab see teil hinnata oma varasid võrreldes kohustustega, kuid mis veelgi olulisem, annab teile sisemuse kontrolli oma ettevõtte finantsstabiilsuse kohta. See on ka üks peamisi küsimusi, mida investorid teile tõenäoliselt küsivad. Siin jagame selle lahti.
Mis on võla ja omakapitali suhe?
Võlgade ja omakapitali suhtarv (mida sageli nimetatakse ka D/E suhteks) vaatleb ettevõtte koguvõlga (kõik kohustused või võlgnetav raha) võrreldes kogu omakapitaliga (vara, mida te tegelikult omate).
Selle numbri eesmärk on selgitada, kas ettevõttel on võime oma võlgu tagasi maksta või mitte. Madalam D/E suhtarv töötab teie kasuks – see on märk sellest, et olete rahaliselt stabiilne ja teil on sisemisi ressursse, kui kasum või majandus järsku halvenema peaks. Teisest küljest võib D/E suhtarv (või pidevalt tõusev) olla investoritele märk sellest, et teie võlg kaalub üles teie ettevõtte võime luua omakapitali või teenida kasumit. Teisisõnu, teie ettevõte tugineb tegevuse rahastamiseks võlgadele. See kehtib eriti siis, kui teie ettevõte on uus.
Mis on võlg?
Sel juhul räägime kõigist kohustustest, mille olete oma ettevõtte juhtimiseks võtnud. Oletame, et teil on lillepood ja võtsite väikeettevõtte laenu, et katta osalise tööajaga töötaja kulud ja osa üürisummast. Kõik, mis jääb maksmata või mille eest olete oma kaubamärgi osana võlgu (isegi sõbralt laenatud raha, mille peate lõpuks tagasi maksma), loetakse võlaks.
Mis on omakapital?
See on teie ettevõtte varade väärtus (raha, vara, seadmed) pärast lahutate kõik võlad või kohustused. Selle lilleäri kohta... oletame, et ostsite oma poe 250 000 dollari eest, kuid 150 000 dollari eest. Ülejäänud 100 000 dollari katteks tuli võtta pangalaen. See teeb teie koguvõla (seoses kinnisvaraga) 100 000 dollarit ja omakapitaliks 150 000 dollarit (st see on teie osa, ilma piiranguteta). Nii et antud juhul on suhe 0,67.
Mis on hea võla ja omakapitali suhe?
Selle kindlakstegemiseks peate oma tegevusala tõesti teadma. (Investorid, kes uurivad teie D/E suhet, peaksid ka selles hästi kursis olema.) Näiteks S&P 500 ettevõtete (nagu Lowe’s või Domino’s Pizza) keskmine D/E suhe on tavaliselt 1,5. Kuid finantssektori investorid võivad oodata D/E suhet, mis on 2,0 ja rohkem. Väikesed või teenusepõhised ettevõtted – nagu see lillepood – soovivad tõenäoliselt D/E suhet, mis on 1,0 või madalam, kuna neil on vähem varasid, mida finantsvõimendada.
See on justkui vaataja silmades. Näiteks võib kõrge võla ja omakapitali suhe olla problemaatiline, kui juhtub midagi (näiteks majanduslangus), kus te ei suuda ootamatult arveid tasuda või võlgudega sammu pidada. Seevastu kõrge võla ja omakapitali suhe saab tähendab kiire kasvu võimalusi. Oletame, et kasutate seda võlga ettevõtte laiendamiseks ja uue tuluvoo loomiseks (uus lillede kohaletoimetamise teenus, ohh!), millel võib olla palju eeliseid.
šokolaadijäätise sünnipäevatort
Pidage meeles, et madal võla ja omakapitali suhe võib siiski olla riskantne ning ka investeeringutasuvus kipub olema mõõdukam. Sellegipoolest ei ole madalama võla ja omakapitali suhtega ettevõtted majandustõusude ja -languste suhtes nii haavatavad ning neil on väiksem tõenäosus äritegevuse lõpetamiseks.
Kuidas arvutada oma võla ja omakapitali suhet?
Parim viis oma võla ja omakapitali suhte arvutamiseks on järgida järgmist võrrandit:
Võla ja omakapitali suhe = teie lühiajalised + pikaajalised võlad / omakapital
Omakapitali arvutamiseks peate vaatama oma koguvarasid ja lahutama oma kohustused. (Mõelge 150 000 dollari suuruse sissemakse ja 100 000 dollari suuruse hüpoteeklaenu näitele.)
Excelis saate kõik võlad (hüpoteeklaen, krediitkaardi saldod või täiendavad krediidiliinid) ühes veerus kokku lugeda. Selle kõrval olevasse veergu lisage oma kogu omakapital (omanduses olev kinnisvara või seadmed, jaotamata kasum või raha, mille investorid on ettevõtte aktsiate eest tasunud jne). Järgmiseks jagage oma võlgadega lahter omakapitaliga lahtriga. See aitab teil luua oma võla ja omakapitali suhet.
Kuid võib-olla tasub palgata professionaal, kes teeb teie eest matemaatika ja veendub, et võtaksite tõsiselt arvesse võimalikke kohustusi. (Need ulatuvad lühi- ja pikaajalistest laenudest ja võlakirjadest kuni intressimakseteni.) Sama kehtib ka teie varade arvutamise kohta, mida saab parimal juhul nüansse muuta.
juuksehooldusnõuanded kuivadele juustele
Investorid hindavad seda arvutust, et hinnata, kui riskantne teie ettevõte on, ja see arv mängib rolli ka teie võimaluses tulevikus raha laenata; Pangad ei taha, et te kasutaksite liigset finantsvõimendust ja seavad sageli teie ettevõtte võla ja omakapitali suhte alusel ülempiiri, kui palju nad teile laenu annavad.
Kuidas kasutada oma võla ja omakapitali suhet kasumlikkuse tõlgendamiseks
Alumine rida: võla ja omakapitali suhe on tööriist, mida ettevõtete omanikud ja investorid kasutavad finantskohustuste ja kasumipotentsiaali hindamiseks. See aitab teil riske ennustada, eriti kui see kehtib teie brändi strateegia ja finantsstruktuuri kohta. Kui teie võla ja omakapitali suhe on suurem kui 1,0, võib see olla märk sellest, et teil on ülemäärane finantsvõimendus. Kuid see võib tähendada ka seda, et olete millegi suure ees. See on teie (ja teie investorite) dekodeerimine.
SEOTUD: Minu lilleäri on tõusmas, kuid ma rahastan seda ise. Kas ma peaksin asutama LLC?
